儘管長期以來黃金交易的市場表現起伏不定，但由於黃金在世界經濟和政治體系擁有獨特地位，保障了黃金在所有環境中都擁有高流動性，與絕佳的獲利機會。黃金交易市場參與者常常沒有充分利用黃金價格的波動，因為他們沒有瞭解國際間的黃金市場具備獨特的特徵，及可能存在的利潤風險隱憂。學習黃金交易方法並不難，但是這項活動需要理解黃金獨有的特性，像個經驗豐富的投資者，把4個步驟當成平常買賣交易的習慣，便可以從中受益。
1.認識影響黃金交易價格波動的原因
作為地球上最古老的貨幣之一，黃金已成為金融世界的核心。但黃金本身僅對有限的價格催化劑起反應。下面3項因素將會影響交易量和交易趨勢強度：
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通貨膨脹 和通貨緊縮
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貪婪與恐懼
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供需
市場參與者在交易黃金時需應對這些風險，而事實上這是另一個控制價格走勢的行為。例如，拋售期貨的行為將打擊了世界金融市場，但黃金卻在強勁的反彈中持續上揚。許多交易員認為，恐懼的情緒會在推動金價上漲並使投資者黃金市場，認為情緒激動的人群會盲目抬高價格。這些因素組合始終在世界市場上發揮作用，推動長期的上升和下降趨勢。例如美聯儲（FOMC）於2008年實施的經濟刺激計劃，起初對黃金影響不大，因為市場參與者將注意力集中2008年發生的經濟崩潰上。然而，這種量化寬鬆政策鼓勵通貨緊縮，為黃金市場和其他金融商品帶來了重大逆轉。
2.熟悉參與黃金交易投資者的類型
黃金吸引了眾多利益相反的投資族群，如搜購者搶佔黃金交易的源頭，收集實物金條，並將大量家庭資產分配給黃金股票，期權和期貨。這些長期搜購者，很少受到下降趨勢影響，而且他們間接淘汰了投資意圖低的黃金買賣參與者。此外，零散的黃金投資者幾乎包含了在黃金交易市場中抱持樂觀期待的人們，因此顯少有資金投入在貴重金屬的可能。
對黃金抱有期待的投資者增加了巨大的流動性，同時又讓期貨和股票受到限制，因為它們以較低的價格提供了購買優勢。同時還起到相反的目的，為賣空者提供有效的進場機會，特別是對於情緒因素驅動的交易市場，當3股主要力量之一將對投資分化造成強烈的購買壓力。
3.學習看懂黃金交易的長期報表
透過閱讀黃金交易的長期圖表也是非常重要的參考指標，過去100年間金價大多呈現下跌趨勢，一直到1970年代，黃金交易的歷史才顯示新的動靜，由於當時美元的金本位制取消後，它才在長期的上升趨勢中起飛，原因在於原油價格飛漲所導致的通貨膨脹。自1980年2月黃金價格到達每盎司2,076美元後，又受到美聯儲嚴格的貨幣政策限制，金價在1980年代中期跌至700美元左右。
這波下降趨勢一直持續到1990年代後期，之後黃金回到上升趨勢，在2012年2月金價觸及每盎司1,916美元的高點。隨後又穩定下降，在4年內降低了約700點，而在2016年第一季度又創下30年來最大的季度增幅，總共飆升了17％，但截至2020年3月為止，其交易價格為每盎司1,618美元。
4.選擇合適的黃金交易代理商
黃金流動性遵循交易趨勢，當金價急劇上升或下降時會增加，相反，在相對平靜的時期會變得靜止。由於平均交易參與率大大降低，這種波動對期貨市場的影響程度比股票市場更大。因此，如芝加哥CME為此提供了3種黃金期貨：100盎司、50盎司及10盎司的合約，如100盎司合約在2017年時交易量突破6700萬，是可以考慮的選項。
另外還有SPDR黃金股份信託（GLD），在各大黃金交易市場中佔有重要的份量，如2020年3月統計每日的平均交易量高達1454萬股。以及VanEck Vectors黃金礦工推出的ETF，其商品的日均漲幅比GLD還高，但同時也代表風險更高，因為黃金的變化較大，開挖礦業公司可積極影響對沖價格波動，從而影響期貨價格。
黃金交易總結
黃金市場可以透過4個步驟進行有利可圖的交易。首先瞭解3種因素（通膨或通縮、恐懼心理及供需）如何影響大多數黃金買賣決策。其次讓自己熟悉於黃金交易，喜好對沖和所有權的各種投資族群，並花時間分析長期和短期黃金走勢圖，同時關注可能發揮影響價格作用的關鍵事件。最後選擇您的交易商，以便於高流動性和易於執行的交易買賣。
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